从成交量异动中寻找赢利机会

一、确认底部形态

在实际运用底部形态进行操作的过程中，决定成败的关键因素是如何辨别底部形态的可信程度。下面介绍几种确认底部形态的技巧：

(1)由于小盘股很容易被主力控盘，因此，大盘股的底部形态相对而言比小盘股的底部形态更加可靠，指数的底部形态也往往比个股的底部形态可信度要高。

(2)在底部形态的构筑过程中，一些不规则的形态往往比较可信，因为它是一种自然形成的状态；相反，如果底部形态构筑得过于完美，反而有可能是庄家刻意所为，投资者对此必须提高警惕性。

(3)底部形态构筑成功后，在右侧的上涨过程中，如果伴随着成交量的温和放大，则相对较为可信；而如果是无量配合的持续上涨则往往预示着庄家已经控盘，这种底部形态是否准确，还需要结合其他分析方法进一步确认。

(4)底部形态按照形成时间的长短来划分，可分为用几个月时间形成的长期底部形态、用几周时间形成的中期底部形态、用几天时间形成的短期底部形态和在当天的分时图上形成的盘中底部形态。因为庄家坐庄成本的时间限制，主力无法在长期走势中画图骗线，所以越是形成时间长的底部形态，其可信度越高。

二、利用成交量辨别牛股与庄股

牛股与庄股这两类股票是短线投资者的最爱。牛股是指持续涨停的个股，而庄股的概念已经与以前有所区别。几年前庄股是指有主力长期把持，走势很僵硬，但一直往上走的那种股票，而现在由于监管的原因，这种长庄股如今已经很少见了，多为短庄股，即主力短期介入个股，然后拉高出局。从成交量上可以很容易地分辨出哪些是牛股哪些是庄股，主要表现在以下两个方面。

1.成交量上的表现不同

庄股的成交量表现为：在收出一根放量大阳线后，个股缩量上行这种形态一般是由于主力进入后锁仓造成的，此后个股走出慢牛行情。而牛股的成交量一般表现为：在收出一根放量大阳线后涨停，然后是连续的放量，从形态上看是堆量的过程，股价持续大幅拉升，这是由于个主力进入，第二天出局，然后新的主力介入，第三天也是如此。它是个不断换手的过程，从量能上看就像是一场非常红火的接力赛。

2.走势上有所不同

牛股的走势表现在成交量上一般会是：放量一放量一缩量，前面持续放量的过程就是接力跑的过程，而最后的缩量则是锁仓造成的上涨，因为是锁仓，所以失去了接力的活力，一般来说，这个时刻就是到顶的时候，如果是缩量涨停，可能第二天就是头部。而庄股的走势形态一般表现为：放量一缩量一放量，其中的第二次放量，一般会形成头部，是出货的最佳时机。

三、从成交量中选择黑马股和强势股

成交量是我们经常用来分析股票的重要指标之一，主力可以操纵股价，但很难操纵成交量。所以，成交量是相对较为客观的，也是用来辨别一些黑马股和强势股的一个重要参考因素。下面我们就来分析一下如何利用成交量来发现黑马股和强势股。

(一)利用成交量寻找黑马股

虽然主力的各式骗招都是极为高明的，但他们在实际操作中，同样也存在着许多技术盲区，而这个盲区就是成交量。成交量是主力最不易做假的地方，堪称主力的软肋和死穴。也就是说，当某只股票在成交量上出现异动情况，就很有可能是主力正在部署操作战略。盘口异动同样存在重要和次要之分，主力的死穴—“量”和股票运行的最基本体现——“价”这两者之间所反映出来的异常迹象，在所有盘口异动类别中最具实战价值。

通常，个股的运行趋势都是要经历“盘旋一活跃一上升一盘旋”的循环过程，作为股价运行的第二阶段，即通常所说的股性被激活阶段，就是成交量活跃的过程。当一只个股处于底部蛰伏期时，其市场表现并不活跃，该阶段的成交量低迷。股价的上升必然导致获利盘与解套盘的增多，使多空分歧加大，相应的，股价的进一步上升需要有更多能量的支持，而活跃的成交量正是对该现象的客观反映。多空双方对股价的认可程度分歧越大，呈现出的成交量也就越大。

成交量逐渐放大的股票，表明该股的拉升很可能将要展开，这些股票往往可能成为黑马股。

(二)黑马股诞生前的特征

黑马股诞生前，一般会在时空、能量、价格上表现出以下特征。

(1)个股近半年来的波动幅度在30%以内，或大盘波动幅度在70%以内，波幅越小，将来突破的力度越大。

(2)个股近一年内的涨幅在60%以内。

(3)股价突破前的箱体盘整中，有周K线的有效配合。突破时，股价距离箱体顶部较近。

(4)成交量的配合有助于提高股价突破的准确性和力度。对一段时间的成交量用累计换手率计算，有利于掌握入市的时机。如果周的换手率在50%以上，且股价向上突破上边沿，表明买入时机已成熟。

(三)根据换手率选股

换手率是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。其计算公式如下所示：换手率=某一段时期内的成交量/发行总股数×100%

在我国：

换手率=成交量/流通总股数×100%

利用换手率来选择股票有时比技术指标和技术图形还更加可靠。其数值越大，不仅说明交投越活跃，还表明交易者之间换手的程度。一般来讲，利用高换手率选择热门股的方法主要以下几种。

①选择由众多庄家持有的市场普遍看好的换手率高的股票。股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，投资者购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。被众庄家机构选中的股票一般能代表股市的一种动向，投资者若能与主力不谋而合，往往就能降低系统风险，提高资金回报率。而单个庄家拥有的股票，其控股能力强，易拉抬和打压，系统风险较大。

另外，换手率高的股票尤其是新股，由于筹码得以充分消化，抛售压力越来越小，所以在未来的股市中会有较好的表现，同时也能从换手率中看出大众对它的追捧。如果此类股只涨几点，之后换手率降低这类股票很可能会转为跌势。

②对于换手率高的个股也要有所区分，一种是刚刚放量的个股；另一种是放量时间相对较长的个股。但如果只是充分换手却不涨，反而应该引起投资者的警惕，或者调低对其的嬴利预期。而对于一批面临退市风险的ST股，尽管它们的换手率也很高，但投资者还是敬而远之为好，这是由于其未来的风险实在较大，主力对倒自救、吸引跟风也就只是一种无奈的选择

③有些股票可能会借助某些消息，一两天内换手率高，但难以维持长久，多有借消息出货的迹象，若买这类股票风险较大。因此，投资者操作时应选择一段时间内换手率较高且有上涨趋势的股票，这类股票行情发动时涨幅高于大盘。④将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。

某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现，股价可能会下跌。

通常，换手率可以按照以下区域划分

①换手率小于3%，属于冷清不活跃。但有两种不同情况需要细心区别，第种情况是无庄的散户行情；第二种情况是曾放出巨量成交上涨后，却在高位以极小换手率横盘者，有可能是庄家已控盘，之所以不放量，说明他还不想出货期望创新高。

②换手率在3%~7%之间，属活跃。表示有庄家在积极活动，至于庄家的意图是什么，则必须结合前期走势来判断。

③换手率大于7%，常常超过10%，为高度活跃。这表明筹码在急剧换手。这里面也包含两种情况，第一，如果发生在高位，尤其是在高位缩量横盘之后很可能是庄家出货；第二，如果发生在低位，尤其是通过第一个阻力区时，很可能是强庄积极进货。

如图所示的德赛电池，股价经过一段时间下跌之后，成交量呈现极度萎缩的状态。随后开始反弹，在反弹过程中，成交量某天突然放大，换手也非常活跃。由于此时处于较低的价位，所以这很有可能是主力在积极吸货。从图中可以看出，随后股价走出一波较大的反弹行情。

从成交量的变化来捕捉买卖时机

如何成功逃顶？这是每个股票投资者阳为关心的问题。成交量是比较真实反映了市场买、卖双方参与程度衡量的重要指标。如何从成交量的变化及时把握逃顶时机十分值得研究与思考，从成交量的变化来研判头部形成有以下几个方法：

(1)天量创下天价

一只股票随大势上升一段时间，升幅十分可观，突然一天成交量大幅放大，创下较长一段最大值，意味着这一天抛售者众多，虽然买入该股的投资者也多，但基本以广大中小散户居多，由于这一天耗费买方资金庞大，这意味买方后续中能介入该股有限，这种市况出现，意味着头部形成，当天出现的成交量最大值越大意味着这个头部形成的可能性越大，这个头部形成的风险越大，也意味这个头部不是小头部而是大头部可能性越大。个股出现成交量创下天量时，从实战情况来看，有80-90%以上概率形成大头部，从历史发展看大盘形成的大头部，成交量创天量的情况占据80-90%的概率。可见无论个股还是大盘，关注上升过程是否创下近一段时间的天量是逃顶的关键。也许投资者会问：若每个投资者都掌握这个原则，岂非人人逃顶?这个问题问到点子上了。天量创下天价，这个道理许多人都明白，难就难在衡量天量至今没有一个明确的标准，实际买卖股票过程中，往往出现天量之后再出现天量，所谓的天量是相泽一段时间而言。由于不同的的投资者以不同时间为参考横坐标，对成交量创下最大值也是相对的，这就给天量的研判造成很大的难题。根据多年买卖股票经验，当个股上扬末期创下近段成交量较大值时，一般当天换手率高达40%-60%时，几乎80%以上概率可确认当日形成天量，是考虑卖出的时机，对老基金板块股来说，由于本身流通股小盘，股价绝对值低，易被实力机构，庄家控盘当天换手率有时高达80%-100%，这时用天量创天价来研判老基金走势的命中率则大幅下降，可信度较差。成交量持续放大，创下最大值时往往对广大中小投资者最具吸引力，个股火爆，市场诱感力度很大，绝大多数投资者受到市场火爆行情感染，往往这时按奈不住购买的冲动， 纷纷介入，这几年中80%以上的天量形成头部，由于天量难以研判，造成头部难以研判，绝大多数投资者被套也就难免。

(2)价量背离---意味头部形成

实际交易过程还会出现另一种价量背离的现象。所谓价量背离是指：某只股票或大盘经过一段时间放量上扬后，由于涨幅较大，敢于追高的投资者渐少，而多数持股者暂时不愿抛售，也不愿继续加码买入，这时该股成交量开始呈逐步萎缩状况，尽管成交量萎缩但股价依然上扬，出现价格升成交量减少的现象，这种价量背离现象意味着股价面临风险极大，获利盘很大，随时都有抛售的危险，一旦下跌开始将引发急跌与重挫，上扬时成交量萎缩意味买方力量开始减弱，这是个危险信号，对一般个股而言，价格上涨而成交量萎缩3-5天后，基本上都形成头部，及时果断卖出为上策。价量背离后一旦下跌速度快，下跌深，卖出股票时尽量不要挂单等待反弹卖出，而是主动以比最新价少几分钱的价格果断出手为上策，以免因小失大造成套牢。面对个别强庄股也会出现价量背离现象，由于强庄手中股票控制数量较多，占据主动权，股价有别一般个股背离3-5天就掉头下跌，强庄股往往无缘无故在幅上扬走势，持续时间较长，一旦出现放量拉升，这便是强庄股卖出的时机，面对价量背离现象的个股辨别有无强庄介入成为关键。

(3)滞涨--意味着头部形成

大盘或个股上扬一段时间之后，由于上升幅度相当大，市场持股者获利也较丰厚，这时市场利好因素依然惯性影响市场，市场依然维持较活跃的买卖气氛。由于个股上扬空间已大，累积的风险开始成为持有者考验抛售的主要因素，市场利好或乐观情绪依然促使部份持币者入市吸纳，这时卖出股票的投资者与买入相当，股价表现为横向上、下窜幅波动，股价上扬趋势发生停滞不前。这种现象持续一段时间，意味着买方力量已大不如前，只能维持股价暂时不大幅下挫买方力量不能大举推高股价，这时成交量依然维持一定的数量，但盘中买卖的每笔成交手数明显趋小，意味着买入者多以中小散户为主，这种市况被称之为“滞涨”。 滞涨给投资者的直觉是股价跌不下来，其实滞涨出现已经意味着主力或大户正逐步分批少量开始卖出，股价因有主力或大户悄悄卖出股价才出现停滞不前，高明的主力庄家也常常借助滞涨的现象，实现悄悄分批卖出手中大数额的筹码，套取高额利润。当主力庄家尽之际，也常常在出货末期大手笔全部卖出，这时该股K线图就易构成一个圆弧顶或圆碟顶。不少投资者见股价也破位而下，从技术角度来讲卖出增加，股价开始加速下跌，甚至暴跌。不少初入市投资者被深套，就是被滞涨这个市场现况迷惑而入市买入的。初期股介升跌有限，因此对下跌风险失去警觉，结果导致急跌被套才发沉买入点在高价位。 滞涨时，成交量常常出现初期成交量较大；中期滞涨，成交量萎缩；末期成交量略放大，下跌开始，成交量迅速放大。 对于滞涨市况，持股者应采取分批卖出策略，一旦发觉开始破位下跌，不要因为下跌初期成交量仍小而掉以轻心，应果断及时卖出，股价一旦下跌趋势形成，将会出现价跌量增急跌，风险迅猛扑来，许多投资者被深套都是因为自己认为不会深跌而不采取措施。

(4)技术分析离不开成交量分析

影响股市波动的因素众多，单从一项技术分析与多项技术来分析股市波动是不够的，没有考虑成交量变化趋势是不完整的技术性分析。 在长期实践买卖过程中，人们通过观察总强出一些比较典型的特别图形，再结合其对应成交量大小的变化，经验性地推导出该图形后市较大的发展方向，从而指导自己的投资行为。从大盘或个股日K线图中，当日K线形成头肩顶形态，即股价上升末期出现第一个高点回落后，再一次上攻又创一个相对第一个高点略高的高点，股价又回落后，第三次又上攻出另一个高点，在日K线图上构成三座高峰的图形。这种图形，成交量在第一镒创下高点， 形成左肩时放大，创第二次高点时成交量略萎缩，第三次高点形成时，成交量进一步萎缩。当从第三次高点下跌，开始成交量大幅萎缩，下跌速度很慢，这最容易迷惑持股者，给人无量难以下跌的印象，其实该股一旦跌破前两次回档形成的两个低点连线后，成交量迅速放大，股价大幅下跌。成交量的变化是揭示典型技术图形的关键，典型图形有头肩顶，双顶，三角形，旗形，楔形，圆弧底等，成交量的有效放大是证实技术分析中突破的真实性与有限性的主要依据。 典型技术图形构成，股价一旦向某个方向运动，形成突破性行情，一定离不开成交量放大这个条件，若成交量未见放大，只能把这时的股价运动方向视为假动作、假突破。 例如一个上升趋势一旦发生逆转形成下跌行情，股价跌破上升支撑线后，若成交量迅速放大，反映卖出力量加大，这种下跌趋势将确立；若下跌时成交量萎缩厉害，这种下跌可靠性很低，成交量的变化优先于股价趋势变化之前，把握成交量的变化特征，更有助于技术性分析的可靠性与准确性。

A 量能突破，并形成量能平台线，B在平台线上方震荡调整，后续看涨

量能第一次放量构成量能平台，二次放量突破构成量能突破(买点)

画量能平台线：以近期量能最大一天的收盘价为平台线标准

量能平台是动态可转移的

量能突破形式一：横盘式平台突破

量能突破形式二：强势横盘式平台突破

个别股股价涨跌亦与成交量大小有密切关系，成交量是股价上升的原动力，亦是股价下跌的主因之一。从技术分析观点看，多头市场里，股价上涨时，成交量增加，表示此股就供需关系来说，买进力量大于卖出力量。股价回跌时，成交量迅速减少，持股者惜售，股价在供给减少后又有力量再上涨，这是强势的表现。股价上升，成交量反而减少，表示买气已弱，卖方力量随时有表现之可能，这是弱势。空头市场里，股价下跌，成交量却增加，表示供给增多，接手多为抢反弹行情者，没有信心长期持有，形成上升压力，或是一旦股价稍升，成交量减少，都是弱势的表现。股价下跌，成交量每日均维持极少，不能再减时，表示供给者减少，一旦需求增加，股价立即上涨。

从股价短期变动看，股价上升与下跌速度是多空双方力量表现的结果，成交量多寡扮演重要角色。股价处于低价位时，成交量稳定增加具有调整股价功能。在需求殷切时，股价大涨较容易，上升过程中成交量增加迅速，买气聚集快而发散也快，妨碍继续上升动力，涨幅将有限。成交量稳定增加，利用股价下跌，成交量萎缩来整理筹码，成交量再度增加，股价又有再上升之条件。股价处于高价位时，成交量无法再扩大，导致卖意增强，股价因供需不平衡，成交量萎缩而无力再盘旋于高价位，空头乘势惯压造成市场不安情况，下跌行情产生。下跌过程成交量若萎缩很快，卖意则渐微弱，下跌速度受阻，跌幅有限。成交量若减少缓慢，甚至增加，行情受投资者抢短线心理影响，延长下跌时间，终会导致大跌。

个别股成交量多寡标准决定于此股“股性”，若个别股本属冷门股，没有市场性，股价升降完全操纵于少数主力做手，因此成交量对于股价升降影响较小。冷门股转为热门股过程最重要的便是激起投资者购买欲，使更多投资者对此股渐熟悉而有认同感，成交量与日俱增是必然的，多空对于股价偏高或偏低的不同认识，使股价波动愈趋激烈。股本扩张太快，热门股亦可能转变成冷门股。老态龙钟与前景不佳的股票缺少大户支持，价位完全取决于供需关系。投资者驻足不前，成交量自然逐渐减少，极难恢复往日的成交量水准，股价弹性大减。

形成系统性的操作方法

如果你想长期稳定地获利，那么，你的操作就应该是一个过程，而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入，其间至少包括：

(1)有可能会出现什么样的失误？处理这一系列可能出现失误的相应策略是什么？

(2)最大亏损能够被控制在什么范围？强支撑在哪里？

(3)如果市场出现非人力因素，如何处理？

(4)预期的目标是多少？这个目标是怎么来的？是否主观？到不了或者超过了怎么办？

(5)什么时间、什么区域买？什么时间、什么区域获利了结？

(6)当市场价格实际变化比预期的强或弱时，自己的操作计划是否确定了可摆幅？

其实，我们每个人心中都有一个强烈的愿望，那就是希望我们的每一次操作都是正确的，但是，理智地思考一下，世界顶尖操作员在十年中的平均正确率仅仅是35%左右，有35%的平均正确率都算得上世界顶尖操作员了，你还想要多好的成绩？你现在又能做到多少？更何况我们是人不是神，人犯错很正常，认错纠错也很正常，所以，要勇于做自己的事、走自己的路。

与此同时，几乎所有新股民刚刚开始时都相信有一个通向市场的万能钥匙，会认为这个钥匙可能是：一个指标，一种形态或者一个条件选股、条件配仓、条件止盈止损的机械操作系统。

目前肯定还有一小部分人在使用着这样的系统。这类系统那时在市场上售价曾经上过六位数，说是百战百胜。如果我们用此系统，不分大环境和操作级别的话，在遇到大趋势向上、震荡市还行，若是碰到中期下降趋势的话，要以此保障持续稳健的收益，简直是笑话。

那么，到底有没有能够长期稳定的获利的方法呢？答案是肯定的，而且答案就在本文中，也在你的身上和心中。更进一步说就是：成功操作者的一个秘密就是找到一套适合他自己的操作系统。这个操作系统是既机械又非机械的，是适合他自己的脾气秉性，有完善的操作思想、有细致的市场分析和整体操作策略。

操作系统或者说系统性的操作方法，才是以操作为职业的长期稳定获利的正确方法。

对于现成的操作系统，市场上也有流传一些口碑较好的，如“缠中说禅”。虽然很多人去学“教你炒股票”此类系列，但为什么成功者寥寥无几呢？前面已经有过介绍，关键还是在于操作系统的制定和执行，所以还是要结合操作者的性格和思想。

为什么笔者不是直接抛出自己的操作系统，而是提出要建立自己的操作系统呢？事实上，本人有现成短线势头、中线趋势、长线基本面等不同的操作系统，而且都已有了程序化设计，有兴趣者可以到我的个人股道人心平台了解，毕竟炒股稳定获利法侧重的不是“法术”，而是“道法”，具体看以下几点：

(1)心法不可模仿。操作系统你可以照猫画虎，奉行拿来主义，但是，支撑操作系统背后的心法和思想不可模仿。如果只是模仿别人的操作系统，恐怕你永远无法凌驾于操作系统之上，反而是那个系统的奴隶、机器人，而不能成为它的主人。

(2)获利不是简单的买和卖。“炒股稳定获利法”，说的不仅是一个方法，而是一个法，此法是让更多的股友了解到获利不是简单的买和卖，而是在简单操作中形成一套流程，当然这个流程可以是无形的，量化成为有形的就是操作系统。但我想绝大多数人目前还处于“看山是山”的无形期，而非经历过“看山不是山”后的“看山只是山”，所以，绝大多数操作者只有先有形方能真正形成自己的无形系统。

(3)本性难易。在对未来看不清、迷惑时要有人点起那一盏心灯把未来的路照得够亮，人人都希望并且愿意走自己的路。只要点亮了他那盏心灯，他就会脚踏实地地走自己路。缺点是每个人的心灯不一，且需要反复点，而机缘这东西又少不了各自造化，当然也可以惜缘，感觉被点到了心里的那块地方就记下来，没事自己也观照，或许我们都需要地藏菩萨“地狱不空誓不成佛、度尽众生方正菩提”那样的决心吧。

(4)适合自己的才是最好的。无论是先打破自己、钻进去学别人的、待有所成有所悟以后再打破别人的出来立自己的，还是直接打破自己而立自己，都是一种自证自悟的方法而已。得失俱在，诸君各自结合自身情况看，底子差的连K线都认识不全面的就买本有关炒股基础知识大全书回家抱着先啃起来。

上面说的可以总结为：自己的操作只有自己最清楚，根据自己的需要和思想，给操作系统注入属于自己的个性化语言，如此方能对操作系统运用得心应手，才能走好自己的路。

今天的炒股经验分享到这，后期继续分享更多的炒股干货，最后，炒股要理性，吃鱼吃中间，不要鱼头鱼尾都想吃；不要总是等到网里有十条鱼了，才收网，网里有五至九条鱼也可以收网。